  
  
  
|
 |
|
||
  בוא נגיד בעדינות |
|||
|
|||
שאתה לא ממש מתמצא בעוללות תשובה ודלק נדלן אם כי העקרון נכון בהחלט. התשובות והדנקנרים שודדים אותנו לאור היום בלי מסכות. ביד אחת הם מחזיקים חברות פיננסיות וביד שניה חברות ריאליות ובכספים שהפקדנו בחברות הפיננסיות שלהם הם מממנים את החברות הריאליות שלהם וכמובן גם את כל הרווחים והדוידנדים שהם שמים בכיס ולא מחזירים כשהעסק מתמוטט. | |||
| _new_ |
 |
|
|
||
| בעיית העגל והפרה |
|||
|
|||
למעשה אנחנו מפקידים כספים בבחירה בחברות הפיננסיות (פנסיה, תגמולים וכו'). אנחנו בעצם רוצים להרוויח בטווח הארוך. לכן לא כל שינוי בטווח הקצר מסוכן. הסיכון מתחיל כאשר הפנסיה שאתה כבר מקבל תלויה ברווחי הטווח הקצר של החברה הפיננסית. כמובן שאם בעקבות ההפסדים של החברה הפיננסית ערך הקרן של ההפקדות ירד הרי שגם הפנסיה תלויית הרווחים, תקטן. בגדול העובדה שהחברות הפיננסיות קונות אג''ח של תשובה או כל ישות כלכלית אחרת היא באחריותן. זו גם אחריותן לקיים את ההבטחות (החוזיות) בדבר הפנסיה אם וכאשר יגיע המועד. לשם ביטחון יש בישראל גופים שאמורים לפקח ולמעשה לגונן על האינטרס של הציבור הרחב. בין השאר, אני משער, הם צריכים לשים לב ולמנוע פעולות לא תקינות של החברות הפיננסיות. אחת הבעיות בהקשר הזה היא העובדה שאנחנו מחוייבים לחסוך לפנסיה. | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| בעיית העגל והפרה |
|||
|
|||
ומה קורה אם אחד כבר מתחיל לקבל פנסיה בערך חודשי מסויים ואחרי זמן מה המניות של חשבון הפנסיה שלו נופלות. האם גם ההקצבה החודשית שלו תרד ביחס ישר? או שסכום הפנסיה הוא דבר קבוע, או מתעדכן גם לפי המדד? האם אני יכול לפתוח חשבון פנסיה בחו''ל למרות שאני רק אזרח ישראל ? | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| בעיית העגל והפרה |
|||
|
|||
ההפרשה לפנסיה נעשית ברובה על ידי המעביד ולכן לרוב ההחלטה היכן יהיה חשבון הפנסיה הוא שלו.ההפרשה גם מוכרת במס לכן הפקדת ההפרשה בחו''ל ''תעלה'' לו ביוקר. בשום מקרה הפנסיה אינה מתעדכנת לפי המדד. יש דרכים שונות לעידכון, איני בקיא בכך. | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| פנסיה מפעלית |
|||
|
|||
פנסיה מפעלית יכולה להצטמצם אם למפעל\למעסיק אין כסף לשלם אותה. הפנסיונר צריך לקיים בעצמו מו''מ עם המעסיק לגבי החזרתה. הכותב הוא מנהל חשבונות סוג 3 בהכשרתו וכן היה מנהל יצור במפעל ואחראי תקינה במפעל אחר. | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| בעיית העגל והפרה |
|||
|
|||
המחויבות לפנסיה אינה בעיה אלא הטבה. מתוך ההפרשה שהיא מקסימום כ-19% כ-75% בא מהמעביד. בעבר כאשר לא הייתה מחויבות כזאת אצל מעבידים פרטים,הרי המעביד הפריש פיצויים ותו לא. במבט לטוח ארוך הקופות יצרו תשואה ריאלית חיובית. אגב, גם אם הקופות היו מחזיקות את כל האג''ח של ''דלק נדלן'' (ולדעתי אין להן אפילו אגרת אחת)ומפסידות אותו ההשפעה היתה בטווח של פרומילים. | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| בעיית העגל והפרה |
|||
|
|||
תראה ציינתי שפנסיה היא עניין לטווח ארוך. אבל אתה בעיקרון צודק ביקורתך. יחד עם זאת כוונתי (שלא ציינתי) היתה לציין שבמקרה ''פנסיה חובה'' הגבילה את הבחירה לאן ילך הכסף. גם המשפט האחרון מתייחס למידע חשוב שלא ציינתי. | |||
| _new_ |
|
|
|
||
| גבול האחריות הכלכלית |
|||
|
|||
חברות הן ''בעירבון מוגבל'' המשמעות היא שבמקרה של חוב אין הן חייבות בהחזר מעבר להונן העצמי . בשיטת הפירמידה והמינוף , אפשר עם הון קטן להגיע לחובות עצומים . האנליסטים לא מצביעים על הסכנות , כפי שבארה''ב האנליסטים לא הצביעו על הסאב-פריים . והמחוקקים נרדמו בשמירה . | |||
| _new_ |
|
 |  |
| מערכת פורום ארץ הצבי אינה אחראית לתוכן תגובות שנכתבו בידי קוראים. |
© פורום ארץ הצבי